继上周工商银行首推“期酒认藏+投资”理财产品之后,红酒投资在内地市场上突然大热。据工行人士介绍,很多客户更重视与家人、朋友或者商业合作伙伴分享高级红酒的乐趣,而即使不拿出来享用也可以获得8%年收益,一举两得。 在国际市场上投资红酒须要较强的专业知识,国内目前根本没有投资全球红酒行业的渠道,可行性较强的渠道是通过外资私人银行投资。红酒投资做得较胜利的国外私人银行有法国巴黎银行、法国兴业银行、瑞士银行、瑞士信贷、美林等。但是,中资银行专家也提醒,红酒投资到期还有销售、贬值以及资金收回中的汇率风险,提示投资者不要盲目被概念所吸引进行海外红酒投资。 红酒投资一直是国际市场较受充裕人士青睐的投资渠道之一。瑞士信贷美国私人银内行Robert•E•Weissenstein说,全球红酒投资的高峰年份是2006年,当年全球红酒零售额增加了1000亿美元,中国、印度、俄罗斯、拉美的客户纷纭涌入全球红酒投资市场。 国际市场四种红酒投资方法 Robert•E•Weissenstein说,红酒如同很多商品投资品种,供应和需求决议了价钱。一个葡萄园只能生产有限数目的葡萄酒,加上全球通货膨胀,红酒升值是必定的。另外,葡萄酒酿造对气象也有请求,年份好的葡萄酒更是弥足名贵。从供求关系看,投资红酒应当有稳固和丰富的回报。 国际市场上投资红酒方法重要有如下几种方法:一是在葡萄酒二级市场购置“投资级别”葡萄酒并储存在酒庄的酒窖里;二是直接购置葡萄园(成本高,收益大);三是购置葡萄酒期酒;四是投资葡萄酒基金。 数据显示,“投资级别”的红酒不到总产量的0.1%,极品红酒的产量根本上是恒定的。法国波尔多地域的30个头牌酒庄每年生产的葡萄酒总量不超过50万箱(每箱12瓶),而且每10年中仅有3个年份的葡萄酒会成为具有投资价值的葡萄酒。如,世界有名的波尔多地域瓦朗德鲁红酒,在2002年预购的酒价为每瓶122欧元,到今年已涨到290欧元。 伦敦国际葡萄酒交易所是世界上较大的葡萄酒交易中心,该交易所设计了一个红酒指数,跟踪100款投资级别红酒价钱,彭博代码为LIVX100。去年6月是该指数交易较火热的时候,2005年份的葡萄酒交易量增加60%,2003年年份较好,这个年份的葡萄酒交易量增加了83%,到去年7月该指数12个月的投资回报率已经高达54%。 除了在二级市场上买卖葡萄酒,投资葡萄酒基金也是流动性较好的一种投资方法。英国较大的一只葡萄酒基金从2003年2月到2006年年底,净值增加到达49.5%(扣除费用后)。红酒基金重要在美国、英国、法国、澳大利亚的金融市场上交易,在开曼群岛注册的红酒成长基金公司的红酒基金从2003年到现在增加了将近4倍,今年上半年在全球股市大跌的情形下年化增加率到达12.12%。 购置葡萄酒和收购酒庄 法国巴黎银行私人银行在2006年开端就赞助其亚太地域的客户投资法国的葡萄酒,2006年葡萄酒投资大热,亚太地域大批客户通过法国巴黎银行香港的私人银行购置葡萄酒,并寄存在法国较好的酒庄里。 当时通过私人银行投资红酒的起点在30万欧元以上,约合293万港币。法国巴黎银行香港分行私人银行人士表现:“我们一般会以低于市场价钱30%或40%的批发价在市场上买投资级别的酒。”但是,他强调,红酒也是一种资产,客户可以通过投资葡萄酒进行资产转移,将自己的部分资产留在法国的全球酒庄里。 而还有一类更的投资方法就是直接购置国外的酒庄。国际高等的酒庄是集种植、酿造、装罐和贮藏等于一体,从原料到成品酒,环绕葡萄庄园而进行的葡萄酒生产方法,其中包含严谨的管理方法,贵族式的经营模式。投资成本非常高,但是回报率也相当高。 因为在国外,人们习惯于去酒庄直接购置葡萄酒,这样能比在拍卖行购置更廉价,还能省去高额的手续费。酒庄卖的酒分为期酒和现酒。期酒的风险要大一些,因为在装瓶前会有气象等不肯定因素。投资现酒是在每年的3、4月新酒酿成后,酒庄会请来世界著名的品酒家和酒商正式定价,这是投资者买酒的较佳机会。 法国巴黎银行香港私人银内行说:“人们想投资葡萄酒,较初的动力必定不是去获得多大的收益,而是出于对葡萄酒的爱好、乐趣及必定水平上的妄想。尤其是想要投资酒庄的客户,较重要斟酌的因素应当是一个和家人朋友聚首的奇特、浪漫的环境,还有对葡萄酒发自心坎的尊重与爱好。” 储备专业知识,小心到期销售风险 投资葡萄酒须要多方面的专业知识,其原因就在于葡萄酒投资须要控制气象、土壤、酒庄特征、全球葡萄酒产量等多种专业信息。尤其是投资葡萄酒期酒的投资者,葡萄原材质的长势,窖存的条件的不同,能够让价钱差距在10倍左右。 此外,购置任何葡萄酒都会遇到到期销售的不肯定因素,到期能不能找到适合的买家,国内投资者在海外投资还会见临汇率风险。另外,葡萄酒对储存的请求极高,英国海关是每箱每年8.5英镑,我国国内是每年收酒价的10%。 中国银行私人银行副总周涛说:“真正的红酒投资都在海外,实际上从私人银行成立之初就斟酌做这块业务的投资。但是,斟酌到红酒投资的风险,尤其是在人民币升值的背景下,投资出去之后再回来,减去人民币升值的部分,所获得的收益大打折扣。” 另外,周涛谈到,红酒投资须要非常强的专业性,红酒期酒,红酒买卖到较后都会见临折价的风险,因为较后必需找到人卖出去,所以风险非常高,国内银行目前对这块业务也比拟熟习,但是不敢用客户的钱贸然去做投资。 据悉,民生银行也正在斟酌做红酒投资理财产品。 国内葡萄酒投资的大趋势已经来临,据悉,香港于本月初撤消红酒税,香港正立志于推进香港成为继伦敦、纽约后第三个红酒流转中心和餐酒贸易中心。香港贸发局所做的一项调查预测,未来5年,亚洲酒类饮品市场将以每年10%至20%的速度增加。估量亚洲(日本除外)的饮用量在2012年将是目前的两倍,总值达1300多亿港元,到2017年更将高达2100亿港元。
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